Кредит и инвестиции.
Понятия «инвестиции» и «инвестиционный» достаточно многозначны и широко применяются в различных секторах экономики, в том числе и в банковском секторе.
Экономическая теория дает наиболее общее определение инвестициям – это вложения денежных средств (или иного имущества) в различные сферы экономики с целью получения дохода.
Вложение денежных средств и имущества в развитие бизнеса также по сути является инвестициями. Кредит же является инструментом привлечения средств, для приобретения какого либо имущества либо вложения этих средств в развитие бизнеса. Таким образом банк при выдаче кредита инвестирует денежные средства в бизнес заемщика.
Однако следует различать понятия прямых инвестиций (непосредственно в бизнес) и косвенных инвестиций на сторону. Банки выдают кредиты только на прямые инвестиции, т.е. на развитие собственного бизнеса заемщика, его расширение, открытие новых направлений, приобретение имущества. Кредит не выдадут, если компания собирается разместить полученные деньги, скажем, на рынке ценных бумаг. Это в первую очередь относится к компаниям малого бизнеса.
Основными крупными институтами, которые размещают заемные средства на стороне являются сами банки. Занимая основную часть средств у населения и организаций путем привлечения средств во вклады и на депозиты, банки перераспределяют их по доходным направлениям, в том числе на кредиты населению и бизнесу, покупку ценных бумаг, размещение депозитов в других банках и т.д.
В рамках программы кредитования малого бизнеса банки редко употребляют термин «инвестиции». Однако все банковские кредиты за исключением разве что «сверхкоротких» кредитов и овердрафта являются по своей сути инвестиционными. Даже когда банк выдает кредит на развитие дополнительного нового направления в текущем бизнесе со сроком окупаемости через два-три года, то это скорее назовут проектным финансированием, чем инвестиционным кредитом. В понимании банков термин «инвестиционный» почему-то ассоциируется с термином «долгосрочный» и причем не «свыше 1-го года» как в теории, а свыше пяти лет, т.е. инвестиционным кредитом банк может назвать кредит сроком, скажем, на семь-десять лет. Судя по наблюдающийся тенденции увеличения сроков кредитования по сегменту в целом, вскоре можно ожидать появления типовых розничных продуктов для малого бизнеса с подобными терминами. К примеру кредит «бизнес инвестиции» или «Бизнес-Инвест» со сроками выдачи до 10-ти лет, а может и более. В любом случае в рамках таких продуктов будут выдаваться скорее всего крупные суммы, т.к. выдача маленькой суммы небольшой компании на долгий срок является не такой рентабельной по затраченным на нее усилиям и в целом более рискованной.
Что же касается классических инвестиций, это прежде всего вложения в ценные бумаги, на депозиты в банки, в чужой бизнес миноритарными долями, т.е. без получения над ним контроля, а также различные схемы покупки недвижимости с целью ее спекулятивной перепродажи через достаточно долгий срок. Данные виды инвестиций могут позволить себе некоторые компании среднего бизнеса и крупный бизнес, т.к. они обычно располагают свободными денежными средствами. К подобным инвестициям чаще всего прибегают не с целью получения основного дохода, а с целью минимизации рисков по основному направлению бизнеса, путем диверсификации доходной базы, а также с целью временного размещения свободных денежных средств и диверсификации активов.
Конкретных программ и продуктов в сегменте финансовых инвестиций великое множество. Как правило управление портфелем ценных бумаг осуществляется через управляющую компанию (или банк), которая также оказывает услуги и по доверительному управлению различным ликвидным имуществом (недвижимость, драг.металлы и т.д.).
Там же можно получить проффесиональную консультацию по поводу распределения капитала по финансовым инструментам, ориентируясь на текущее состояние рынка конкретных инструментов.